文章发布于：2021-11-12 21:28:52
最近找我们做养老规划的朋友越来越多，这是大家问得最多的一个问题。王先生今年40岁，想给自己补充养老金，保费预算10万每年，交10年，希望从60岁开始领取。同样的交费计划，同样从60岁开始领钱，每年领取同样的金额，选择养老年金和增额终身寿，结果会有什么不一样呢？市面上的养老金很多，增额终身寿也不少，按照王先生的需求，我选了一款高保证领取的养老年金，和一款保单利益比较优秀的增额终身寿，做了一个对比。这里面，养老年金是固定年限固定返钱的，被保人只要生存，到期就可以领取对应的生存金(年金）。增额终身寿则需要投保人主动提取所需金额，什么时候提取一般没有限制，这里我们也选择从60岁开始领。显然，假如我们这笔钱是用于养老的话，那么选择养老年金会比增额寿更加合适。同样是从60岁开始每年领取9.84万，养老年金可以领取终身，不管是活到90岁，还是100岁，只要活着就能一直领下去，它可以让我们活多久都不用担心钱花光。这样的保障是白纸黑字在写合同里，板上钉钉的。就算保险公司倒闭，也有《保险法》兜底，安全性极高。
而增额终身寿，即使是市面上的头部产品，也是领到85岁左右就领拿完了，无法提供终身收入保障。85岁以后如果还活着怎么办呢？现金流已经中断了。之前在如何挑选增额终身寿的文章里面也写过，增额终身寿的增值也是有天花板的。保单利益再优秀的增额寿险，在同样的计划演算之下，最后基本都是殊途同归。只要王先生的寿命超过85岁，那么年金险的领取总额就会高于增额寿。假如他活到100岁，年金险的领取总额比增额终身寿多了152.1万。在人类预期寿命越来越长的今天，年金险更有可能成为长跑冠军。英国伦敦商学院的经济学教授在《百岁人生》（该书入围2016年英国《金融时报》和麦肯锡公司年度图书奖）中写道：如果你现在20岁，那么你有50%的概率活到100岁以上；如果你现在60岁， 你有50%的概率活到90岁或者90岁以上。事实上，我们还有可能活得比这更久，因为根据历史经验，人们一直倾向于低估未来能达到的预期寿命。比如英国国家统计局自1975年以来对未来男性预期寿命的预测，始终低于实际实现的预期寿命。
在长寿的趋势下，和我们生命绑定的养老年金，带给我们的收益可能会远高于我们的预期和想象。
养老年金是“不自由”的，只能一年领一次或者每月领取，什么时间开始领，每年领取多少，都是写在合同里的。想要早拿多拿，只能申请退保或者部分退保，可能会有损失（有些产品还不一定可以部分退）。但是这个不自由，在一定程度上，能帮我们抵抗人性，确保这些钱用于我们的养老，因为我们都不知道自己老了之后：会不会被至亲之人各种“惦记”和借用，但是碍于感情和面子无法拒绝；会不会因为自己缺乏规划和控制不住的“剁手”行为，早早花完......相比之下，增额寿就“自由”很多，现金价值增长快，通常没几年就能超过本金，可以退保变现了。还可以随时部分退保提钱出来，有些产品对于提取额度也没有限制。这就意味着这笔钱可能在养老之前就被亏了，花了，骗了。尤其是一些花钱比较随性的朋友，如果让他们自己提取增额寿里的钱分配到退休后每一年，平滑消费，是个很难做到的事儿，一个忍不住就可能花掉很多。养老年金的“不自由”，对于现阶段的我们来说，似乎是缺点，但是对于无忧养老这件事情来看，的确是优势！我们总有一些钱，要留到最后花的不是么？这些要留到最后花的，专款专用的钱，就是养老年金之于我们来说，最不可替代的理由。当然，并不是说增额终身寿不好。增额终身寿其实更侧重于别的功能。比如我有一个客户，就是把钱分开了两笔来投，养老年金用于保证养老基本面，也就是日常生活花销，增额终身寿的钱用于改善生活，比如旅游基金，大额花销，应急备用金等。有年轻父母想给自己孩子存一笔钱，做教育金、婚嫁金和创业金的；有做生意的朋友希望资金稳定增值的同时又有灵活性的；有年迈的父母想给自己独生子女留点钱，又希望这笔钱只属于孩子一个人，将来有什么变故也不用分给另一半的；这些情况下，选择现价可以快速超过保费并持续增值，前期保单利益高，领取时间金额没有什么限制的增额终身寿，会更合适。对于储蓄险，不同的家庭有不同的需求和侧重，需要不同功能的产品来匹配。很多朋友买储蓄险，总是忍不住想要对比收益，但是，储蓄险的收益是要用时间和领取状态来衡量的，它不像短期理财，给一个预期利率，然后到期兑付。而比收益更重要的，其实是它不可替代的功能和用途，我们无法用一个工具解决所有需求，所以不可替代性，才是我们挑选的重点。之所以认同领取高的养老年金，就是因为它可以提供与生命等长的现金流，这是其他任何工具无法替代的。
