【财经早餐】2022.07.14星期四

文章发布于：2022-07-14 08:58:24

财经早餐语音版

每日金曲：岑宁儿 -《追光者》

► 海关总署李魁文：上半年，我国货物贸易进出口总值19.8万亿元，同比增长9.4%。其中，出口11.14万亿元，增长13.2%；进口8.66万亿元，增长4.8%。上半年，我国对东盟、欧盟、美国分别进出口2.95万亿、2.71万亿和2.47万亿元，分别增长了10.6%、7.5%和11.7%。

► 央行金融稳定局局长孙天琦：河南村镇银行风险事件发生以来，央行积极配合地方政府和监管部门稳妥应对，指导分支机构履行维护区域金融稳定的责任，做好流动性风险监测和应急保障。整体看，我国金融风险收敛，总体可控，99%的银行业资产处在安全边界内。

► 财经早餐：热点出不停，追踪你想听。随着中报季来临，A股市场将进入业绩验证时期，迎来阶段性关注重点。今年中报行情预计有哪些亮点？中报业绩好的公司是否就等于好股价？中报行情对投资者又有何指导意义？财友们快快划到文末查看今天的财秘追踪#中报行情前瞻

宏观经济

1、央行阮健弘：上半年，央行降低准备金率0.25个百分点，上缴结存利润9000亿元，合理增加流动性供给，金融机构加大对实体经济的信贷支持力度。6月末，投向制造业的中长期贷款余额同比增长29.7%，比各项贷款的增速高18.5个百分点；普惠小微贷款余额同比增长23.8%，比各项贷款增速高12.6个百分点。

2、国务院常务会议：部署加力稳岗拓岗的政策举措，确保就业大局稳定。6月，就业形势较4、5月好转，但稳就业任务依然繁重。保障劳动者平等就业权利。严禁在就业上歧视曾经新冠病毒核酸检测阳性的康复者，对此类歧视现象发现一起严肃处理一起。

3、中国江苏网：7月12日13时10分，江苏电网调度用电负荷达到1.26亿千瓦，这意味着江苏电网调度用电负荷连续24天达到1亿千瓦以上。目前，江苏电网运行平稳。

4、中国天气网：7月13日14时30分，上海徐家汇站气温达到40.9℃，追平有气象记录以来（1873年以来）最高气温纪录；7月13日上午10时，江西省气象局启动重大气象灾害四级应急响应应对高温天气。预计7月13日至15日，江西全省将有55个及以上县（市、区）出现37℃以上高温。

5、央视新闻：欧盟预计将于10月通过一项指令，允许在发现试图规避或绕过制裁的行为后没收俄罗斯在欧盟的资产。俄乌冲突开始以来，欧盟已冻结了来自俄罗斯富豪和其他实体的价值约138亿美元的资产。

6、中新网：美国疾控中心主导的“国家健康和营养检查”调查发现，超过80%美国儿童和成人尿液样本中含有一种与癌症有关的除草剂物质。具体来说，2310份尿液样本中有1885份含有草甘膦，而近三分之一样本来自6岁至18岁儿童和青少年。草甘膦是美国使用最广泛的除草剂之一。

地产动态

1、证券时报：近期有烂尾楼盘业主集体决定停止还贷，引得不少烂尾楼盘业主效仿。如果这股风潮蔓延开来，有可能对楼市造成负面冲击，对楼盘销售更为不利，也不利于金融系统稳定。让烂尾楼活起来，早日交付才有利于千家万户的稳定，各地政府应该研究如何盘活烂尾楼，把死棋下活。

2、中指院：上半年，全国重点50城住宅平均租金累计微跌1.05%。长期来看，随着政策红利持续释放，我国住房租赁市场发展环境将进一步优化，住房租赁产品将加速提质升级，企业应紧抓发展机遇，防范风险，积极寻找新的利润增长点。

3、证券日报：上半年，房企共实现非银类融资4825亿元，同比下降56.5%。其中，信用债发行规模为2518.0亿元，同比下降24.2%，占总融资规模的52.2%。

4、贝壳研究院：2021年至2035年，中国房地产总交易额年均增速约1.8%, 仍将呈现稳定增长态势。住房需求仍有超过200亿平方米的巨量规模，房地产市场将进入增量、存量并重的时代。同时，随着刚需购房占比持续降低，未来改善性与拆迁需求将占主导。

股市盘点

1、周三，上证指数报3284.29点，上涨0.09%，成交额3941.35亿。深证成指报12508.89点，上涨0.56%，成交额5481.75亿。创业板指报2746.86点，上涨1.63%，成交额1710.39亿。总体上个股涨多跌少，两市超3300只个股上涨。两市合计成交9423亿，较上个交易日缩量345亿。盘面上，公路铁路运输、光伏建筑一体化、风电、电力设备等板块涨幅居前，银行、医药商业、国家大基金持股、CRO等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出68.74亿元；其中沪股通净卖出37.84亿元，深股通净卖出30.9亿元。

2、周三，恒生指数跌0.22%，报20797.95点。恒生科技指数涨0.51%，报4547.10点。国企指数跌0.64%，报7145.83点。地产股、银行股跌幅居前，碧桂园跌超8%，招商银行跌近7%，邮储银行跌超5%；电力、风电股涨幅居前，东方电气涨超12%，金风科技涨超9%。南向资金净买入金额11.25亿港元，其中，港股通(深)净买入金额7.74亿港元；港股通(沪)净买入金额3.51亿港元。

3、截至7月13日，北交所上市公司104家，当日新增1家。总市值2004.21亿元，成交金额3.30亿元。

4、两市融资余额：截至7月12日，上交所融资余额报8144.27亿元，较前一交易日减少13.92亿元；深交所融资余额报7078.71亿元，较前一交易日减少8.07亿元；两市合计15222.98亿元，较前一交易日减少21.99亿元。

5、央广网：截至7月12日，今年以来A股市场有187只新股上市，融资额达到3269.98亿元。同时，A股再融资（含增发、配股、可转债）总规模达4551.99亿元。

6、经济参考报：下半年，科创板解禁总规模超7500亿元，其中7月解禁规模超2500亿元，约占全年科创板解禁规模的四分之一。长期来看，解禁实质上更有利于板块发展，流通股数量增加有望进一步提升科创板交易活跃度。

7、商汤：注意到近日市场有关于公司执行董事兼控股股东汤晓鸥教授减持本公司股份的错误解读。谨此澄清，汤晓鸥教授并没有出售其实益持有的任何本公司股份，且没有任何出售本公司股份的计划。

8、分众传媒：预计上半年净利13.69亿元-14.49亿元，同比下降50.05%-52.81%。广告市场需求疲软，尤其在四月和五月，公司部分重点城市广告正常发布受限，经营活动受到重大影响。

9、山西路桥（6连板）：收关注函，要求核查公司董事、监事、高级管理人员及其直系亲属是否存在买卖公司股票的行为，是否存在涉嫌内幕交易的情形。是否存在未披露的重大信息。

财富聚焦

1、银河证券：继续看好稳增长政策以及疫情影响减弱、融资需求复苏下的银行板块估值低位配置机会，关注两条主线。一是受益融资需求回暖、制造业和小微业务优势突出、扩表动能强劲的江浙地区中小银行。二是按揭贷款边际改善，估值性价比高的股份行。

2、大商所：调整棕榈油期货P2209合约交易限额。自7月15日交易时起，非期货公司会员或者客户在棕榈油期货P2209合约上单日开仓量调整为不得超过3000手，该品种其他期货合约交易限额保持5000手不变。

行业观察

1、上证报：近期，锂电巨头、通信巨头、整车大厂等盯上了碳化硅，频频入股相关初创公司。国内碳化硅全产业链正在快速突破中。业内称，在新能源汽车、光伏、电力电子等市场需求带动下，全球碳化硅市场规模正在快速成长，投资产业链公司正当时。

2、上海市场监管局：制定发布《上海市网络直播营销活动合规指引》。直播营销平台应当制定并公开网络直播营销管理规则，建立主播黑名单制度。直播营销活动收取“坑位费”和佣金的，应当规范合理，不得虚构“全网最低价”“历史最低价”作为直播卖点。

3、农业农村部：当前生猪生产形势总体稳中向好，生猪存出栏量保持稳定，能繁母猪产能处于正常合理区域，生猪养殖扭亏为盈。6月底和7月初生猪价格上涨幅度较大，近期震荡趋稳。由于能繁母猪产能充足，后期不具备持续大幅上涨的基础条件。

4、央视财经：1-5月，全国太阳能发电新增装机2371万千瓦，同比增幅为139%。随着光伏市场的火热，对于储能的需求也持续增长，甚至出现了供不应求的局面。某光伏储能系统生产企业表示，现在生产量是去年的5倍，接到的订单量是去年的8倍。

5、上证报：Pilbara第七次拍卖收盘价6188美元/吨FOB，较6月23日成交价跌幅2.55%，较5月24日拍卖价涨3.91%。按照90美元/吨的运费测算，电池级碳酸锂成本约44万元/吨。按照隆众资讯电池级碳酸锂最新评估价格47.25万元/吨，利润约3.25万元/吨。

公司要闻

1、恒丰银行：发布《关于网传不实信息的声明》。近日，部分自媒体转载名为某推特账号的截图，散播“恒丰银行也破产在即”的严重不实言论，扰乱金融秩序。对此，已采取法律手段维护合法权益。恒丰银行是12家全国性股份制商业银行之一，全球银行千强排名第122位。

2、微信公众平台运营中心：发布《关于金融类违规营销内容的规范》。禁止进行金融类无资质营销宣传。

3、财经头条APP：7月13日，天下秀和创维官宣全球首款数字藏品展示硬件发布，天下秀董事长李檬出镜解读“可以上墙的数字藏品”。该产品集加密数字艺术权证硬件存储、哈希值独立显示、数字艺术品影像还原显示三项功能，运用多项专利技术，为数字艺术品发行、收藏带来全新模式！

环球视野

1、美国：6月CPI同比上涨9.1%，为1981年11月以来最大增幅。美国6月未季调核心CPI同比上涨5.9%，6月季调后CPI环比上涨1.3%，创2005年9月以来新高。

2、西班牙：将对银行和能源类公司征收临时税，以应对其国内严重的通货膨胀和生活成本飙升。加征临时税后，这些机构缴纳的税收预计将在两年内为西班牙带来70亿欧元（约合人民币474亿元）的收入。

3、意大利：将在不修改预算的前提下，于7月内出台新的经济纾困措施，以帮助企业和家庭应对高通胀。除了已经拨付的330亿欧元纾困资金以外，还将采取包括与电费、燃气费、汽柴油消费税以及与个人财富和收入相关的措施。

4、韩国：将基准利率从 1.75%上调至2.25%，符合市场预期。

5、波罗的海干散货指数：跌0.55%，报2002点。

金融数据

国内

1、新三板：7月13日，合计挂牌6719家公司，当日减少5家，成交金额3.41亿。三板成指报1006.99，涨0.21%，成交额2.28亿。

2、国内商品期货：截至7月13日下午收盘，多数下跌，燃油跌超8%，PTA跌超7%，棉花跌超6%，短纤、沥青、棕榈油跌超5%，豆油、20号胶跌超4%；铁矿石、动力煤、不锈钢涨超1%。

3、国债：2年期国债期货主力合约TS2209上行0.03%，至100.995；5年期国债期货主力合约TF2209上行0.09%，至101.395；10年期国债期货主力合约T2209上行0.11%，至100.400。10年期国债利率跌0.5BP，至2.81%。10年期国开债利率跌0.11BP，至3.06%。

4、上海国际能源交易中心：7月13日，原油期货主力合约2209，以641.5元/桶收盘，下跌25.0元，跌幅为3.75%。全部合约成交354404手，持仓量减少3700手至79929手。主力合约成交112749手，持仓量减少31手至34264手。

5、央行：周三，开展30亿元7天期逆回购操作，当日有30亿元逆回购到期。

6、Shibor：隔夜报1.2190%，上涨0.80个基点。7天报1.6170%，下跌0.40个基点。3个月报1.9835%，下跌0.20个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.7229，涨0.1722%，人民币中间价报6.7282，涨0.0074%。NDF：3个月报6.7220，6个月报6.7140，1年报6.7010，2年报6.7415。

8、上海环交所：7月13日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量10吨，成交额591.00元，收盘价59.10元/吨，收盘价上涨1.90%。

国外

9、亚洲：日经225指数涨0.54%，报26478.77点。韩国KOSPI指数涨0.47%，报2328.61点。

10、美股：道指收跌0.67%，报30772.79点；纳指收跌0.15%，报11247.58点；标普500收跌0.45%，报3801.78点。

11、欧洲：英国富时100收跌0.74%，报7156.37点；德国DAX30指数收跌1.16%，报12756.32点；法国CAC40收跌0.73%，报6000.24点。

12、黄金：COMEX 8月黄金期货结算价收涨0.62%，报1735.50美元/盎司。

13、原油：WTI 8月原油期货收涨0.48%，报96.30美元/桶；布伦特9月原油期货收涨0.08%，报99.57美元/桶。

· 中报行情前瞻·

► 经济参考报：截至7月12日，已有350多家上市公司披露了中报业绩预告。从预告净利润变动情况看，预喜的公司占比逾78%。预告净利润增幅上限超100%的公司近140家。综合来看，新能源领域多数公司数据亮眼，生物医药、电子、计算机等领域业绩表现也较为突出。业内称，下半年A股大概率仍以结构性机会为主，业绩成为市场的核心主导因素。盘面上，近期“中报行情”已逐步发酵，Wind预增概念指数自7月以来累计涨幅逾7%。

► 国金证券：在国内疫情冲击后，工业企业整体利润增速在收入增速拖累下继续回落，这很显然受到4-5月国内疫情冲击。但是今年中报仍不乏亮点，其中明显趋势变化来自整体企业利润率的持续改善。在经济逐步复苏，以及上游资源品涨价趋缓的背景下，利润率改善逻辑不容忽视。上游资源品价格下降，在下半年国内需求企稳回升的大背景下，中下游行业利润率改善将对整体A股盈利形成支撑。因为中下游公司占A股非金融企业利润比重超过80%，其利润率改善也将拉动整体A股盈利。

► 东吴证券：中报业绩较前期改善，并不一定收获好股价。从高股价的动力来看，中报季更看重Q2单季度净利润增速。高增长行业股价表现更好，行业间的比较有意义，但行业自身趋势并不重要。从行业分类看，上游周期和中游制造业，好业绩能收获好股价，上游前期业绩预测更多来自中下游需求、订单等非公开信息，业绩兑现印证前期预期，往往驱动股价进一步上行；而下游消费行业，好业绩未必对应好股价，可能存在业绩兑现。

► 中泰证券：整体来看，中报预报具有不错的投资指导意义。历史上中报预报增速在50%以上的股票集合，在1个月、3个月和6个月这三种持有期内胜率都高于50%，盈亏比基本在2以上。期间最大回撤随持有时间拉长，原则上持有1个月最好，但如果能够承受的回撤范围大一些，3个月是最佳的持有期。具体分析市值、估值、ROE（净资产收益率）和机构覆盖家数这四个因子中，当20%以上高ROE公司披露了高增长预报后，未来一段时间的胜率和赔率均会有不错的吸引力。

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