【财经早餐】2022.07.29星期五

财经早餐语音版

每日金曲：毛不易 - 《像我这样的人》

► 中央政治局会议：宏观政策要在扩大需求上积极作为。财政货币政策要有效弥补社会需求不足。用好地方政府专项债券资金，支持地方政府用足用好专项债务限额。货币政策要保持流动性合理充裕，加大对企业的信贷支持，用好政策性银行新增信贷和基础设施建设投资基金。

► 国家主席习近平：全面落实疫情要防住、经济要稳住、发展要安全的要求是一个整体，要一体认识、一体落实、一体评估，巩固经济回升向好趋势，力争实现最好结果。要统一思想，正确认识当前经济形势，凝聚起团结向上的政治共识，齐心协力战胜前进中的风险考验。

► 中央政治局会议：要充分调动各方面积极性。各地区各部门要切实负起责任，各级领导班子要以饱满精神状态开展工作，领导干部要敢为善为。经济大省要勇挑大梁，有条件的省份要力争完成经济社会发展预期目标。要发挥企业和企业家能动性，营造好的政策和制度环境，让国企敢干、民企敢闯、外企敢投。

 宏观经济 

1、中央政治局会议：要全方位守住安全底线。要强化粮食安全保障，提升能源资源供应保障能力，加大力度规划建设新能源供给消化体系。要保持金融市场总体稳定，妥善化解一些地方村镇银行风险，严厉打击金融犯罪。要压实安全生产责任。

2、杭州市市场监管局：约谈美团、饿了么等外卖送餐平台，要求相关平台落实食品安全管理责任、严禁餐饮商家低价恶性竞争。一是要把食品安全问题放在重中之重，严格依法履行好平台责任；二是餐饮行业要进一步规范经营秩序，严格禁止恶性竞争，更不允许低价倾销扰乱市场秩序。三是外卖送餐平台要认真开展自查自纠。

3、央视新闻：受“北溪-1”天然气管道供气量减少影响，当地时间7月27日，欧洲8月天然气期货价格大幅上涨，达到每千立方米2300美元。而受天然气市场价格飙升、通货膨胀、气候变化等因素影响，市场预期英国能源价格将不断升高。

4、韩国统计厅：2021年包括外国人在内的总人口数为5173.8万人，较一年前减少9.1万人。这是韩国成立70多年以来，总人口首次出现负增长。人口负增长的原因，一是人口出现自然减少，二是受疫情影响，临时回国的旅外侨民再次外流，另外外国人人口也有所减少。

 地产动态 

1、中央政治局会议：要稳定房地产市场，坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，因城施策用足用好政策工具箱，支持刚性和改善性住房需求，压实地方政府责任，保交楼、稳民生。

2、中房协：开展纾困对接商洽会。要发挥行业协会优势，推进形成纾困工作机制；引导房企把握行业发展趋势，打造优质品牌；支持房企合理资金需求，房企要注重拓宽融资渠道；积极搭建信息交流平台，帮助困难企业盘活资产。

3、浙江省温州市：苍南县的“华臣一品苑”完成第一批69户交房。这是温州房地产领域首个预重整救盘成功的案例。整个楼盘可预售的住宅1118套、商用房70套。至2015年林垟公司资金链断裂停工时，项目已经预售房产600余套。

4、广东省东莞市：第三批集中出让涉宅用地7宗，总出让面积约30万平方米，起拍总价约133.27亿元，7宗用地将于8月30日集中出让。

 股市盘点 

1、周四，上证指数报3282.58点，上涨0.21%，成交额3959.26亿。深证成指报12428.72点，上涨0.23%，成交额6114.66亿。创业板指报2705.90点，下跌0.31%，成交额2091.76亿。总体上个股涨多跌少，两市超2900只个股上涨，近百股涨停或涨超10%。两市成交额10074亿，较上个交易日放量1393亿，重回万亿上方。板块方面，PCB、半导体、消费电子、自动化设备等板块涨幅居前，猴痘概念、旅游、盐湖提锂、医美等板块跌幅居前。北向资金全天净买入27.33亿元；其中沪股通净买入12.42亿元，深股通净买入14.91亿元。

2、周四，恒生指数报20622.68点，下跌0.23%；恒生科技指数报4552.54点，上涨0.35%；恒生国企指数报7082.58点，下跌0.13%；教育板块领涨，新东方在线涨超16%，新东方涨9.8%。物业管理板块走势强劲，碧桂园服务涨6.4%，融创服务涨3.5%。商汤、比亚迪电子涨近6%，协鑫新能源跌近20%。南向资金净卖出0.62亿元。其中，港股通(沪)净卖出2.13亿元；港股通(深)净买入1.52亿元。

3、截至7月28日，北交所上市公司104家，当日无新增。总市值1918.79亿元，成交金额5.93亿元。

4、两市融资余额：截至7月27日，上交所融资余额报8198.46亿元，较前一交易日增加15.74亿元；深交所融资余额报7111.3亿元，较前一交易日增加23.59亿元；两市合计15309.76亿元，较前一交易日增加39.33亿元。

5、经济日报：要遏制上市公司“业绩变脸”的现象发生，实施有效的监管最重要。仅凭发放监管函震慑力已明显不足，监管层应秉持“零容忍”的态度，进一步加大处罚力度。除了罚款，还应对“业绩变脸”的原因一查到底。只有让“业绩变脸”乱象得到有效惩处，才能让市场更为“风清气正”。

6、深交所：将推动更多低碳领域基础设施REITs发行上市。深化基础设施REITs试点，支持鼓励清洁能源、低碳交通等符合低碳可持续发展理念的项目申报发行基础设施REITs。不断丰富绿色债券、低碳指数、低碳基金等多层次可持续金融产品供给。

7、中证协：发布1-6月证券公司信用保护工具专项统计结果。18家证券公司类核心交易商中，共有9家证券公司创设信用保护工具规模共计33.69亿元，其中中信证券创设规模10.1亿元，申万宏源证券8.7亿元，国泰君安证券、中金公司分别为5.93亿元。

8、中基协：6月，证券期货经营机构当月共备案私募资管产品819只，设立规模521.58亿元，6月设立规模环比增长31.36%，同比减少44.75%。截至6月底，证券期货经营机构私募资管业务规模合计15.40万亿元，较上月底减少2727.03亿元，减少1.74%。

9、晶科能源：拟发行不超过100亿元可转债，用于年产11GW高效电池生产线项目、晶科光伏制造有限公司年产8吉瓦高自动化光伏组件生产线项目、上饶市晶科光伏制造有限公司新倍增一期8GW高自动化组件项目、年产5GW太阳能组件及5GW太阳能电池生产线项目、补充流动资金。

10、万华化学：上半年实现营收891.19亿元，同比增长31.72%；归母净利润103.83亿元，同比下滑23.26%。公司自8月开始，中国地区聚合MDI挂牌价18500元/吨，比7月下调1300元/吨；纯MDI挂牌价22300元/吨，比7月下调1500元/吨。

11、鸣志电器（三连板）：发布异动公告。2021年度公司移动机器人相关业务营业收入为1.03亿元，占公司营业收入的3.8%；公司移动机器人相关业务营收在公司总体营业收入占比较低，不会对公司目前经营业绩产生重大影响。

12、风范股份（三连板）：发布异动公告。目前晶樱光电公司的产品结构中，多晶硅占比超过50%，当前光伏行业的发展以单晶硅、高纯硅为主流方向，多晶硅及其相关产品的市场存在被逐步压缩、甚至淘汰的可能。若这种趋势进一步延续，晶樱光电的经营将面临较大的挑战。

 财富聚焦 

1、中央政治局会议：要以改革开放为经济发展增动力。要继续实施国企改革三年行动方案。要推动平台经济规范健康持续发展，完成平台经济专项整改，对平台经济实施常态化监管，集中推出一批“绿灯”投资案例。

2、中信证券：今年以来，超过20个城市/地区以产业政策、政府工作报告、行动计划等形式释放了对元宇宙在地方发展落地的支持。同时，VR/AR、数字藏品等元宇宙相关行业亦在持续演进中。长期看好元宇宙的发展潜力，国内支持政策和关键行业落地预期也有望为市场带来信心。

3、财经早餐：热点出不停，追踪你想听。美联储再次大幅加息75个基点，为今年以来的第四次加息，市场为何普遍认为此次加息“偏鸽”？如何看待后续的加息节奏？对大类资产配置有何影响？财友们快快划到文末查看今天的财秘追踪#美联储连续加息

 行业观察 

1、上海市委、市政府：印发《上海市关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的实施意见》和《上海市碳达峰实施方案》。到2025年上海市单位生产总值能源消耗比2020年下降14%，非化石能源占比力争达到20%。到2030年非化石能源占比力争达到25%，确保2030年前实现碳达峰。到2060年非化石能源占比达到80%以上，碳中和目标顺利实现。大力发展风能、太阳能、生物质能等非化石能源，推进海上风电和“光伏+”等工程。

2、住建部：上半年中国在建综合管廊项目68个，规划建设规模285公里，预算总投资额294亿元，累计形成廊体33公里，完成投资26亿元。到6月底，中国279个城市、104个县，累计开工建设管廊项目1647个、长度5902公里，形成廊体3997公里。

3、交通运输部：目前，网约车各主要平台公司的抽成比例上限在18%-30%之间，各主要平台公司均已通过应用、APP等形式向社会主动公开了计价工作，在驾驶员端实时显示抽成比例，并且设计了包括乘客支付总金额，驾驶员劳动报酬，抽成比例和抽成比例的计算公式等信息在内的界面。

4、京报网：2022年全球电竞观众将增至5.32亿，全球电竞赛事营收规模将达到13.84亿美元，到2025年将超过18亿美元，复合年增长率为13.4%。中国贡献了全球电竞赛事市场收益的约三分之一，是全球最大电竞市场。东南亚、中南亚和拉丁美洲是电竞市场增长最快的地区。

5、上证报：高温天气下，功能性遮阳材料需求大增。海外功能性遮阳产品应用较为广泛，商用、家用、交通及户外遮阳产品的市场渗透率已超70%。目前，我国功能性遮阳材料的市占率还不到5%。随着政策推动和产品认知度提升，功能性遮阳材料市场将有较大提升空间。

6、中金公司：汽车行业电动化、智能化功能持续迭代，感知层成为自动驾驶核心部件之一。随着高级别辅助驾驶从L1到L5的持续突破，感知层在车身状态和环境感知两大维度进行品类升级和扩张。传感器市场存量大，增速快，预计2026年全球、中国汽车传感器市场空间分别有望达到3803亿元/1449亿元，2021-2026 CAGR分别为26.3%/26.1%。

7、世界黄金协会：二季度中国市场金饰需求总计103吨，同比下降29%。二季度本就是金饰消费的传统淡季，再加上居民可支配收入增速显著降低，不确定性大大降低了人们的消费意愿，因此中国上半年金饰消费量仅为281吨，与2021年相比下降17%。

8、Gartner：全球半导体业历来最繁盛的周期即将终止，预期今年全球半导体业营收年增率仅7.4%，总金额约6392亿美元，主因手机和个人计算机销售疲软。不过，数据中心的半导体需求仍强，车用半导体需求也会是一大亮点。另外，5G设备领域所需芯片的供应依然吃紧。

 公司要闻 

1、上证报：中国物流集团资产管理有限公司成立。新组建的资产管理公司由原中铁物总投资有限公司更名新设。经营范围覆盖资产经营与管理、资产处置、重组，土地资源开发利用等。

2、可口可乐：自8月1日起，雪碧将把绿色塑料瓶包装改为透明包装，从而结束了绿色瓶60多年的历史。目前的瓶子含有无法循环利用的绿色PET材料，而使用透明瓶可以减少塑料垃圾。

 环球视野 

1、法国国家电力公司：一季度亏损约53亿欧元（约364亿元人民币），创造了其单季度最大亏损。一方面是由于56台核电反应堆中30台处于停机状态；另一方面则是法国政府为了缓解能源价格上涨对民众的冲击，对电价进行了限制。

2、世卫组织：7月27日，全球已有78个国家和地区报告猴痘病例，合计超过1.8万例，其中，超过70%在欧洲，25%在美洲；约10%住院接受治疗；已报告5例死亡病例。

3、波罗的海干散货指数：跌3.09%，报1945点。

 金融数据 

国内

1、新三板：7月28日，合计挂牌6717家公司，当日减少3家，成交金额3.90亿。三板成指报1009.06，跌0.02%，成交额1.38亿。

2、国内商品期货：截至7月28日下午收盘，黑色系领涨。焦煤涨超10%，铁矿石、焦炭等涨逾7%，棕榈油涨超6%，菜籽油、螺纹钢等涨超4%，原油、沪银等涨超3%，短纤、淀粉等涨超2%，沪锡、玉米等涨超1%，苹果、沪铅等小幅上涨；仅棉花、红枣等少数品种小幅下跌。

3、国债：2年期国债期货主力合约TS2209下行0.07%至101.115；5年期国债期货主力合约TF2209下行0.14%至101.590；10年期国债期货主力合约T2209下行0.14%至100.715。10年期国债利率涨1.49BP，至2.79%；10年期国开债利率涨1.90BP，至2.96%。

4、上海国际能源交易中心：7月28日，原油期货主力合约2209，以690.7元/桶收盘，上涨24.4元，涨幅为3.66%。全部合约成交271548手，持仓量减少109手至83808手。主力合约成交231351手，持仓量减少2272手至46082手。

5、央行：周四，开展20亿元逆回购操作，因当日有30亿元逆回购到期，实现净回笼10亿元。

6、Shibor：隔夜报1.0140%，上涨0.60个基点。7天报1.5460%，下跌6.70个基点。3个月报1.8540%，下跌0.90个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.7450，涨0.1761%，人民币中间价报6.7411，涨0.4725%。NDF：3个月报6.7380，6个月报6.7235，1年报6.7040，2年报6.6740。

8、上海环交所：7月28日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量61081吨，成交额约360万元，收盘价58.96元/吨，较前一日上涨3.44%。

国外

9、亚洲：日经225指数涨0.36%，报27815.48点。韩国KOSPI指数涨0.82%，报2435.27点。

10、美股：道指收涨1.03%，报32529.63点；纳指收涨1.08%，报12162.59点；标普500收涨1.21%，报4072.43点。

11、欧洲：英国富时100收跌0.04%，报7345.25点；德国DAX30指数收涨0.88%，报13282.11点；法国CAC40收涨1.30%，报6339.21点。

12、黄金：COMEX白银期货上涨超7%，报19.92美元/盎司。

13、原油：WTI原油期货收跌0.86%，报96.42美元/桶；布伦特原油期货收涨0.49%，报107.14美元。

· 美联储连续加息·

► 新华网：美联储7月27日宣布加息75个基点，将联邦基金利率目标区间上调到2.25%至2.5%之间。这是美联储今年以来第四次加息，也是连续第二次加息75个基点。美联储主席鲍威尔说，接下来几个月内，美联储将寻找“令人信服的”通胀下降的证据，并持续上调利率水平，在9月的会议上再一次进行“超乎寻常的大幅加息”可能是合适的。美国经济虽然增速放缓，但就业市场依然强劲，他不认为美国已进入经济衰退。但他也坦承，美联储避免引发衰退、实现“软着陆”的路径已经变窄，且有可能变得更窄。

► 平安证券：尽管此前美联储官员将加息100BP列入考虑范围，但是并未对此达成共识。本次会议所传递的主要信息，一是鲍威尔似乎不认为加息75BP是“基准选项”，而是另一个“不寻常的”选择，这令市场感受偏鸽；二是讲话弱化了前瞻指引，即尽量避免对未来的经济形势和加息路径作具体判断，强调9月决策将高度依赖未来两个月的经济数据；三是艰难回应衰退担忧，认为当前美国经济尚未衰退，因就业市场紧俏，未来的“软着陆”——在遏制住通胀的同时，失业率不会大幅上升——仍是其所追求的。

► 华泰证券：美联储在6月和7月两次大幅加息后，表示9月的加息幅度将取决于届时数据，目前预计年末将基准利率上调至3.25%-3.5%区间——距当前水平再加息100BP。因此，对美联储的加息路径预期是，9月加息50BP，11月和12月各加息25BP。美联储对增长下行的关注度确实在上升，但在通胀预期仍未完全平抑的情况下，近期的市场“衰退交易”仍不足以“逼退”美联储的紧缩步伐。如果增长减速超预期，不排除美联储会略微放缓加息步伐，但目前通胀走势暂不足以让美联储很快停止加息。

► 东吴证券：7月加息75BP后，名义政策利率已经达到了上一轮加息周期（2015-2018年）的峰值，但实际政策利率仍然比上一轮加息周期的峰值低340BP。由于美联储本轮加息致力于尽快提高实际政策利率，因此参考当前中性利率的估计（0.3%）和上一轮加息周期的经验，只有当实际政策利率回归到零附近时，本轮加息周期才会结束。因此，美国股市和债市的调整均未结束，风险资产的调整压力会继续支撑美元。而欧洲央行顶着滞胀的加息举措将使得美欧经济差距继续扩大，这种相对变化对于美元的影响将会上升。

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自从学会了，不随便给人添麻烦，朋友也少了。——《麻烦》